可转换债券，是指发行人以非公开方式发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成发行人股份的公司债券。那么可转换公司债券的发行条件是什么，可转换公司怎么发行债券？
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可转换公司债券的发行条件是什么，可转换公司怎么发行债券？
江苏欣博律师事务所于邦志律师解答：
发行条件如下：
1、最近3年的净资产利润率平均在10%以上，属于能源、原材料、基础设施类的上市公司不得低于7%。
2、可转换公司债券发行后，资产负债率不高于70%。
3、累计债券余额不超过公司净资产的40%，本次可转换债发行后，累计债券余额不超过公司资产的80%。
4、募集资金的投向符合国家的产业政策。
5、可转换公司债券的利率不超过银行同期存款的利率水平。
6、可转换公司债券的发行额不少于一亿元。
7、国务院规定的其他条件。
《公司法》第17条，申请公开发行公司债券，应当向国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构报送下列文件：
(一)公司营业执照；
(二)公司章程；
(三)公司债券募集办法；
(四)资产评估报告和验资报告；
(五)国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构规定的其他文件。依照本法规定聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书。
江苏欣博律师事务所于邦志律师解析：
上市公司对可转换公司债券的青睐，主要源于其发行条件在某些方面比其他融资方式低。从财务指标看，发行可转债的要求低于增发；从发行的时间间隔要求来看，发行可转债的要求低于增发配股；可转债的融资规模大于配股的融资规模。同时，可转换公司债券发行的成本一般比发行股票的成本低，并且日后通常只是逐步地转换成公司的股权，慢慢地稀释公司股本，从而缓解了公司股本在短期内急剧扩张的压力。
在我国，符合一定规定条件的上市公司和重点国有企业经批准可以发行可转换公司债券。其发行价格：上市公司是以发行前1个月股票的平均价格为基准，以上浮一定幅度作为转股价格;重点国有企业是以拟发股票的价格为基准，折扣一定比例作为转股价格。我国发行可转换公司债券采用记名式无纸化发行方式，债券最短期限为3年，最长期限为5年。上市公司发行的，在发行结束的6个月后，持有人可以依据约定的条件随时转换股份。重点国有企业发行的，在该企业改建为股份有限公司且其股票上市后，持有人可依据约定的条件随时转换股份。若在转换期满后仍未转换为股份的，利息一次性支付，不计复利。
于邦志律师，擅长刑事辩护，公司法律风险防控，应收账款管理与催收，债务纠纷，离婚，商务谈判，曾为中国移动，家乐福，现代快报，苏常柴，美国查特，区总工会等多家企事业单位提供法律服务。
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